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FTX 重组计画擬为股东拨款 2.3 亿镁,引发债权人不满

股东专用基金
这项协议在近期的文件中披露,令债权人感到措手不及,因为通常在破產程序中,债权人会比股东优先获得偿还,而在 8 月 16 日投票截止日期之前,债权人以压倒性优势通过该计划时,並不知晓这项条款的存在。FTX 最大债权人群体的代表 Sunil Kavuri 表示:

「普通债权人完全没有参与意见,追踪我的 FTX 客户纷纷表示,他们感觉再次被重组团队欺骗和掠夺。」

根据协议,FTX 重组团队將政府没收行动所得款项的 18% 分配到一个专门的基金中,为某些股东提供「独家利益」,总金额高达 2.3 亿美元。儘管这项协议是在 8 月 28 日正式签署的,比债权人投票的截止日期晚了近两週,但根据协议中的规定,协议直到 9 月 27 日才被披露。而 9 月 27 日这一天正好是遗產方被允许提交修订计划的第 30 天,並且也是最后一天。

政府没收资產
FTX 重组团队在 6 月的文件中对「政府没收行动」的收益进行了估算:其中约 6.26 亿美元来自於 Emergent 实体所购买的 Robinhood 股票;约 3.79 亿美元的法幣和数位资產,这些资產「来自第三方加密货幣交易所某些帐户中扣押的资金」(截至 6 月);约 1.5 亿美元的现金,「来自於註册在 FTX DM 名下的帐户」;以及「使用大约 3,500 万美元的遗留资產购买的两架私人飞机」。

合计这些资產的价值,截至 6 月的总估值约为 11.9 亿美元,其中 18% 的比例相当於 2.142 亿美元,这与协议中规定的最高 2.3 亿美元金额相符。该计划还规定,股东可从该专门基金中获得最高 25 万美元的法律费用。

当前重组计画
根据 FTX 目前的破產重组计划,98% 的债权人將至少收到其债权价值(按破產时的市场价格计算)的 118%。然而,Sunil Kavuri 认为,由於破產索赔是基於相关加密货幣破產时的价值进行评估的,因此债权人实际上只能拿回「约 10% 至 25% 的加密货幣」。

例如,在 FTX 破產时,比特幣的价格约为 16,000 美元,隨后价格上升至接近 66,000 美元。根据该计划,因破產损失了 1 BTC 的债权人將只能获得 16,000 美元,大约为原资產价值的 24%。

FTX 重组计划的確认听证会目前定於 10 月 7 日美东时间上午 10 点举行,届时美国特拉华州破產法院的法官 John Dorsey 將决定是否批准该计划。根据法律规定,FTX 遗產方必须在 9 月 30 日(即听证会前 7 天)之前报告债权人投票的完整结果,並且这也是重组团队提交对计划异议回应的最后期限,以支持该计划的確认。

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